Adoption de la blockchain par les institutions financières en 2025

En 2025, presque toutes les grandes institutions financières du monde travaillent avec la blockchain. Ce n’est plus une expérimentation de laboratoire. Ce n’est plus une mode technologique. C’est devenu une partie essentielle de leur infrastructure. Les banques, les fonds d’investissement, les assureurs - tous ont cessé de dire « peut-être » et ont commencé à dire « comment ».

La blockchain n’est plus une question de crypto, mais de flux

Il y a dix ans, quand on parlait de blockchain, tout le monde pensait à Bitcoin. Aujourd’hui, les banques n’utilisent pas la blockchain pour vendre des bitcoins. Elles l’utilisent pour régler des factures entre Paris et Singapour en 12 secondes, au lieu de 3 jours. Elles l’utilisent pour transformer une propriété immobilière en actif numérique que n’importe qui peut acheter à 100 euros. Elles l’utilisent pour automatiser les contrats d’assurance avec des smart contracts qui se déclenchent tout seuls quand un vol est déclaré.

Le marché de la blockchain dans les services financiers a bondi de 8,1 milliards de dollars en 2023 à plus de 80 milliards d’ici 2032. Ce n’est pas une projection hypothétique. C’est une réalité en cours. En mai 2025, le protocole Aave, basé sur Ethereum, avait plus de 25 milliards de dollars verrouillés - un chiffre plus élevé que la capitalisation de plusieurs banques européennes. Et 45 % de ce volume venait directement d’institutions financières.

Paiements transfrontaliers : fini les délais de 5 jours

Pensez à un virement international classique. Vous envoyez 5 000 euros à votre fils à Sydney. Il faut 2 à 5 jours. Des intermédiaires. Des frais cachés. Des erreurs de conversion. Et si vous voulez suivre l’opération ? Vous appelez votre banque. Ils vous disent « on vérifie ».

Avec la blockchain, c’est différent. JPMorgan utilise JPM Coin pour transférer des fonds entre ses propres entités à travers le monde en quelques secondes. RippleNet permet à des banques comme Société Générale d’envoyer des paiements à des partenaires en Asie ou en Amérique latine avec des coûts réduits de 40 à 60 %. Les transactions ne passent plus par des réseaux obsolètes comme SWIFT. Elles circulent directement sur un registre partagé, vérifié par plusieurs parties, sans intermédiaire.

Les volumes de transactions en stablecoins - des cryptomonnaies ancrées sur des devises réelles comme l’euro ou le dollar - pourraient atteindre 250 milliards de dollars par jour d’ici 2028. C’est plus que ce que Visa ou Mastercard traitent aujourd’hui. Les banques ne peuvent plus ignorer ça. Si elles ne créent pas leurs propres stablecoins, elles risquent de perdre les dépôts de leurs clients au profit de plateformes plus rapides, comme Coinbase ou Circle.

Tokenisation : transformer l’immobilier, l’art, les obligations

La tokenisation, c’est l’idée de couper un actif - une maison, un tableau, une obligation d’entreprise - en petites parts numériques. Chaque part est enregistrée sur une blockchain. Vous pouvez en acheter 0,1 % pour 50 euros. Cela rend les actifs autrefois illiquides accessibles à tout le monde.

BlackRock, le plus grand gestionnaire d’actifs au monde, a lancé ses premiers fonds tokenisés en 2024. En 2025, plus de 30 banques européennes et américaines ont suivi. L’objectif ? Libérer des milliers de milliards de dollars bloqués dans des actifs non négociables. Le marché des actifs tokenisés devrait atteindre 16 000 milliards de dollars d’ici 2030.

En France, la Banque de France pilote des projets de tokenisation d’obligations d’État. L’idée ? Que les particuliers puissent acheter des titres d’État directement via une app, sans passer par un courtier. Cela réduit les coûts, augmente la transparence, et rend la finance plus inclusive.

DeFi et CeFi : la finance décentralisée entre dans les salles de réunion

Le DeFi (finance décentralisée) n’est plus réservé aux « crypto-nuts ». En 2025, les institutions l’utilisent pour emprunter, prêter et générer des revenus. Le volume des emprunts dans le DeFi a augmenté de 959 % depuis 2022, pour atteindre 19,1 milliards de dollars. Aave, le plus grand protocole de prêt décentralisé, a vu sa part de marché grimper à 45 % grâce à des clients institutionnels.

Le CeFi (finance centralisée) - les plateformes comme Kraken ou BlockFi - a aussi explosé, avec 11,2 milliards de dollars prêtés fin 2024. Ces plateformes offrent des rendements plus élevés que les comptes d’épargne traditionnels, et les banques les utilisent pour placer temporairement des liquidités excédentaires.

Le changement le plus surprenant ? Jamie Dimon, le patron de JPMorgan, qui il y a cinq ans appelait Bitcoin « une fraude », autorise maintenant ses clients à acheter des bitcoins. Et il envisage de prêter de l’argent en échange de cryptos comme garantie. Ce n’est pas un coup de pub. C’est une reconnaissance stratégique : les actifs numériques sont là pour rester.

Les défis : régulation, intégration, compétences

Ce n’est pas tout rose. Les institutions financières rencontrent trois gros obstacles.

Le premier, c’est la régulation. Comment appliquer les règles de lutte contre le blanchiment (AML) et la connaissance du client (KYC) sur un réseau où personne ne contrôle les identités ? Les banques doivent développer des systèmes de traçabilité on-chain, avec des outils comme Chainalysis ou Elliptic, pour surveiller les flux. La France et l’UE ont avancé avec des cadres comme MiCA, mais les règles varient encore d’un pays à l’autre.

Le deuxième, c’est l’intégration. Les systèmes bancaires datent des années 90. Les connecter à une blockchain, c’est comme essayer de brancher un iPhone sur un téléphone fixe des années 80. Cela prend des années, des millions d’euros, et des équipes spécialisées en smart contracts, cryptographie et sécurité des chaînes de blocs.

Le troisième, c’est le manque de compétences. Très peu de banquiers comprennent comment fonctionne une blockchain. Très peu de développeurs connaissent les normes de conformité financière. Les grandes institutions recrutent maintenant des « blockchain engineers » avec des salaires de 120 000 euros par an - des profils qui n’existaient pas il y a cinq ans.

Les CBDC : la clé de la transition

Les monnaies numériques de banque centrale (CBDC) sont en train de devenir le pont entre le système traditionnel et la blockchain. La Banque de France et la BCE testent déjà une CBDC pour les paiements interbancaires. L’idée ? Que les banques puissent utiliser la technologie blockchain, mais sous un cadre régulé, avec des identités vérifiées et des limites claires.

Les CBDC permettent aux banques de garder le contrôle tout en bénéficiant de la vitesse et de l’efficacité de la blockchain. C’est une solution intermédiaire intelligente. Elles ne remplacent pas les banques. Elles les modernisent.

Le futur : tout sera sur blockchain d’ici 2030

Dans cinq ans, vous ne verrez plus la blockchain comme une technologie. Vous la verrez comme un standard. Comme l’électricité. Vous ne demandez pas « comment fonctionne l’électricité » quand vous allumez une lampe. Vous l’utilisez.

Les paiements seront instantanés. Les contrats seront exécutés automatiquement. Les actifs seront fractionnés. Les prêts seront accordés en quelques minutes. Les assurances se déclencheront sans intervention humaine. Les banques n’auront plus besoin de 20 systèmes différents pour gérer les transactions. Elles auront un seul registre partagé.

Les institutions qui n’adopteront pas la blockchain ne seront pas simplement en retard. Elles seront obsolètes. Leur clientèle ira là où c’est plus rapide, plus transparent, et moins cher. Et ce n’est pas une question de « si ». C’est une question de « quand ».